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LUISS Guido Carli

Diritto dei mercati finanziari

Programma

DocenteConcetta Brescia Morra / Marcello Foschini
Codice CorsoAD6
Settore scientifico disciplinare (SSD)IUS/05
Anno di corso5
SemestreII Semestre
Lingua dell'insegnamentoItaliano
Numero totale di crediti6
Carico di lavoro globale146
Ore didattica frontale36
Contenuti del corsoPrincipi di base dei controlli pubblici sulla finanza - L'ordinamento del mercato finanziario
Testi di riferimentoC. Brescia Morra, Il diritto delle banche, Il Mulino, Bologna, 2016.
M. Foschini, Il diritto del mercato finanziario, Giuffrè, Milano, 2008.La successiva regolamentazione ad oggi sarà illustrata nel corso
Obiettivi formativiIl corso mira a fornire un quadro sistematico delle regole che presiedono al funzionamento dei mercati finanziari, in una prospettiva storico-evolutiva. L'insegnamento tende a sollecitare negli studenti capacità critiche e di analisi interdisciplinare.
PrerequisitiConoscenze di base di diritto dell'impresa e di diritto societario.
Metodi didatticiDidattica frontale
Esercitazioni
Lavori di gruppo
Modalità di verifica dell'apprendimentoEsame orale
Criteri per l'assegnazione dell'elaborato finale
Programma esteso e materiale didattico di riferimento
Settimana 1Presentazione collegiale del corso

I sistemi finanziari: ruolo delle banche e dei mercati.
Testo: C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, cap. 1.

I sistemi finanziari: principali caratteristiche.
testo: C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, cap. 1.
Settimana 2L'evoluzione del sistema finanziario italiano nel Novecento.
Testo: C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, cap. 2.

L'attività delle banche.
Testo: C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, capp. 3 e 4.

Banche e altri intermediari finanziari.
Testo: C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, cap. 5.
Settimana 3Veicoli delle cartolarizzazioni
testo C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, parr. 5.2.1 e 5.2.2.

Società finanziarie, Fondi comuni di investimento e Sim
testo C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, parr. 5.2.3 e 5.2.5. e 5.2.6.

Imprese di assicurazione e fondi pensione
testo C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, parr. 5.3.
Settimana 4Crisi finanziarie e controlli pubblici sulla finanza.
Testo: C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, cap. 6, par. 6.1.

segue: crisi finanziarie e controlli pubblici sulla finanza.
Testo: C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, cap. 6, parr. 6.2. e 6.3.

L'evoluzione dei controlli sulle banche nel Novecento.
Testo: C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, cap. 7, parr. 7.1. e 7.2.
Settimana 5Le nuove regole sul sistema bancario e finanziario dopo la crisi finanziaria.
Testo: C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, cap. 7. parr. 7.3. e 7.4.

Le autorità sulla finanza in Europa
testo: C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, cap. 8, parr. 8.1, 8.2

segue: le autorità nazionali sulla finanza.
testo: C. Brescia Morra, Il diritto delle banche, cap. 8, 8.5., 8.6., 8.7., 8.8.
Settimana 6Il mercato finanziario e la sua evoluzione. Le fonti del diretto dei mercati finanziari.
Cap. I, pp. 1-9 testo Foschini

Gli operatori nel mercato finanziario e il soggetto gestore del mercato.
Cap. II, sez. 1, pp. 11-17 testo Foschini
Settimana 7Attività di investimento e sevizi accessori. I consulenti finanziari.
Cap. II, sez. 2, pp. 18-31 testo Foschini

L'offerta fuori sede e i promotori finanziari
cap. II, sez. 3, pp. 32-36 testo Foschini

La vigilanza. La disciplina congiunta Banca d'Italia-Consob sui servizi di investimento
Cap. II sez. 4, pp. 37-47 testo Foschini
Settimana 8La gestione dei portafogli di investimento
Cap. III, aez. 1, pp. 53-64, testo Foschini

La gestione collettiva del risparmio
cap. III, sez. 2, pp. 65-77 testo Foschini

Fondi comuni di investimento
cap. III, sez. 3, pp. 77-91 testo Foschini

I contratti finanziari. Responsabilità degli intermediari.
Analisi dei testi giurisprudenziali consegnati dal docente.
Settimana 9Struttura e funzionamento del mercato finanziario
Cap. IV, pp. 93-123 testo Foschini

I prodotti finanziari e gli strumenti finanziari
Cap. V, pp. 125-140 testo Foschini

Servizi di investimento: contratto-quadro e fase di esecuzione.
Cap. II, sez. 2, pp. 27-29 testo Foschini

Essenzialità del contratto quadro e rilevanza degli atti di esecuzione.
Materiale consegnato dal docente
Settimana 10Le offerte al pubblico degli strumenti finanziari e l'informazione finanziaria
Ca. IV, pp. 158-189 testo Foschini

I fondi pensione e gli hedge funds
Cap. VII, pp. 219-232 testo Foschini

I derivati finanziari
cap. V, pp. 140-156 testo Foschini

Abuso di informazioni privilegiate e manipolazione del mercato
Cap. VIII, pp. 233-238 testo Foschini
Settimana 11Esercitazione

Esercitazione

esercitazione