DERIVATIVES

Introduzione ai Derivati Finanziari: Familiarizzare gli studenti con i tipi di base di derivati finanziari, tra cui opzioni, futures, forwards e swaps. Ruolo e Funzioni dei Derivati: Comprendere come i derivati possono essere utilizzati per l’hedging, la speculazione e l’arbitraggio nei mercati finanziari. Prezzi e Valutazione: Approfondire i modelli matematici e le tecniche utilizzate per la determinazione dei prezzi dei derivati, come il modello di Black-Scholes per la determinazione del prezzo delle opzioni. Gestione del Rischio: Esaminare come i derivati possono essere utilizzati per gestire vari tipi di rischio finanziario. Applicazioni nel Mondo Reale: Analizzare casi di studio ed esempi reali di come i derivati finanziari vengono utilizzati nella pratica.

Un corso base di Metodi matematici per la magistrale. Un corso triennale di matematica finanziaria. Un corso di Probabilità per la laurea magistrale, con nozioni di base di processi e calcolo stocastico. NB gli studenti LUISS, che abbiano frequentato la triennale e il primo anno magistrale di Eco&Finan(za/ce) sono già in possesso di questi requisiti.

Il corso fornisce una comprensione approfondita dei derivati finanziari — opzioni, futures, forwards e swaps — e del loro ruolo nei mercati finanziari e nella gestione del rischio. Gli studenti acquisiranno i principi fondamentali di pricing, valutazione e hedging dei derivati, inclusi i concetti di replica e valutazione risk-neutral, applicandoli a contesti reali di copertura del rischio di mercato e delle esposizioni commerciali, con consapevolezza dei limiti dei modelli teorici. Parallelamente, svilupperanno solide competenze quantitative e matematiche per la modellizzazione dei fattori di rischio sottostanti, attraverso strumenti di analisi matematica, probabilità, teoria generale dei processi stocastici.

Principi di valutazione, derivati su tasso e stock, il modello di Black Scholes, modelli per i tassi di interesse, modelli a volatilità stocastica.

Referenza principale: Principi di Finanza Quantitativa di I. Oliva e R. Renò, Apogeo ed. 2021. Altro testo consigliato: Opzioni, futures e altri derivati, di J. Hull, Prentice-Hall - ogni edizione va bene.

Lezioni, esercitazioni, tutorials, discussioni aperte in aula su contenuti particolarmente interessanti. Incontri con practitioners.

Valutazione, 'frequentanti': midterm 10/30; parte finale: endterm 16/30 e seminario individuale su un progetto di gruppo 4/30, totale parte finale 2/3. 'Non frequentanti': un unico esame finale, che copre l’intero programma. NB Tutti gli esami, tranne i seminari sui progetti, sono scritti e a domande aperte.

Colloqui con la professoressa.