FINANZA SOSTENIBILE

Questo corso tratta il tema della finanza sostenibile, focalizzandosi sull'integrazione di criteri Environmental, Social e di Governance (ESG) nelle decisioni di investimento, nell'analisi finanziaria e nella strategia delle società emittenti. L’obiettivo del corso è fornire agli studenti le conoscenze per valutare i rischi e le opportunità relative a tematiche ESG, comprendere i quadri normativi di riferimento e integrare i fattori ESG nell'analisi finanziaria e nei processi decisionali al fine di contribuire alla transizione verso un’economia globale sostenibile.

Comprendere i principi e i concetti di finanza sostenibile, responsible investing e ESG. Conoscere l'importanza della sostenibilità, del responsible investing e dei principi ESG nel panorama economico e finanziario attuale. Analizzare l'impatto dei fattori ESG sui mercati finanziari, sulle strategie di investimento e su diversi portafogli finanziari. Valutare la performance degli investimenti sostenibili e le metodologie per l’assegnazione dei rating ESG. Applicare e integrare i criteri ESG nelle decisioni di investimento, nell'analisi finanziaria e nella strategia delle società emittenti. Valutare il contesto normativo e le politiche di riferimento riguardo il tema ESG, la pubblicazione di reportistica sull’impatto climatico e su altre metriche legate alla sostenibilità (SDGs, TCFD, GRI, SASB, SFDR, SDR, ecc.).

Gli studenti devono avere una conoscenza di base della finanza, dei mercati finanziari e dei principi economici. Si consiglia di aver seguito corsi pregressi in mercati finanziari, finanza aziendale, asset management e microeconomia.

1. Introduzione al tema ESG, alla Finanza Sostenibile e Responsible Investing 2. Quadro Normativo, Regolamentazione e Attori Principali 3. Dati ESG, Scoring e Metriche di Riferimento 4. ESG nella Strategia Delle Soceità Emittenti 5. Strumenti di Finanza Sostenibile 6. Panoramica delle Strategie di Integrazione dei fattori ESG 7. Impact Investing e Socially Responsible Investing 8. Performance Finanziaria e Sostenibilità 9. Rischio Climatico e Transition Finance 10. Gestione del Portafoglio Azionario e Integrazione dei fattori ESG 11. Gestione del Portafoglio Obbligazionario e Integrazione dei fattori ESG 12. Real Estate, Investimenti Alternativi e Integrazione dei fattori ESG

Thompson, S. (2023). Green and sustainable finance: Principles and practice in banking, investment and insurance (Vol. 9). Kogan Page Publishers. Schoenmaker-Schramade (2021). Principles of Sustainable Finance. Oxford University Press Lehman- MacPherson- Ung (2022) ESG Investing and Analysis : A Practioner’s Guide Risk Books Saranno date indicazioni sui capitoli rilevanti dei testi di riferimento così come sugli articoli accademici pertinenti per ogni lezione a complemento dei materiali didattici forniti durante le lezioni, come diapositive, studi,

Lezioni frontali con discussioni interattive, casi studio, testimonianze e compiti a casa.

Frequentanti: prova intermedia scritta con 16 domande a risposta multipla (45 minuti), esame finale scritto con 16 domande a risposta multipla (45 minuti) – ogni domanda con un valore pari a 1 punto. Le presennze verranno rilevate a campione durante le lezioni. Non frequentanti: esame scritto con 31 domande a risposta multipla (75 minuti) – ogni domanda con un valore pari a 1 punto.

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