Obiettivo del corso è fornire le nozioni teoriche di base sia di tipo tradizionale sia di tipo comportamentale per analizzare le scelte economiche, sia individuali che strategiche, in condizioni di incertezza e di informazione incompleta e imperfetta dedicando particolare attenzione alle applicazioni ai mercati finanziari.

CONOSCENZA E COMPRENSIONE: gli studenti dovranno essere in grado di analizzare e comprendere i fenomeni descritti e analizzati durante il corso in relazione al comportamento degli agenti economici individuali e ai meccanismi di scambio. APPLICAZIONE DELLE CONOSCENZE E DELLA COMPRENSIONE: alla fine del corso gli studenti dovranno essere in grado di usare gli strumenti dell'analisi teorica per una maggiore comprensione dei fenomeni economici analizzati. EFFETTUARE VALUTAZIONI: gli studenti devono acquisire la capacità di valutare in modo autonomo i problemi microeconomici in condi zioni e incertezza e di asimmetria informativa, anche in relazione a specifiche applicazioni pratiche. ABILITA' COMUNICATIVE: gli studenti devono acquisire il linguaggio specifico in cui sono espressi i concetti appresi ed essere in grado di comunicarli. ABILITA' DI APPRENDIMENTO: gli studenti dovranno acquisire gli strumenti metodologici per analizzare i temi trattati nel corso.

Scelte individuali: scelte in condizioni di incertezza e di ambiguità in contesti statici e dinamici. Scelte strategiche: l'interazione strategica elaborata secondo la teoria dei giochi tradizionale e comportamentale, in contesti statici e dinamici e di informazione completa ed incompleta. Scelte di mercato: le decisioni di vendita e di acquisto sulla base delle regole di mercato e delle istituzioni, il meccanismo di formazione dei prezzi e delle aspettative. La teoria dei mercati efficienti, della microstruttura dei mercati e l'evidenza della finanza comportamentale. Teoria dei contratti. Mercati con asimmetrie informative (moral hazard, adverse selection, signaling).

Appunti delle lezioni e materiale fornito dal docente (presentazioni ed articoli inseriti sul sito della cattedra). Cartwrigt, E. (2024), Behavioral economics. Routledge. Materiale integrativo selezionato da: Paiardini, P., Microstruttura dei mercati finanziari, Giappichelli, 2020. R. Gibbons, Teoria dei giochi, il Mulino, ultima edizione. Colin F. Camerer. Behavioral Game Theory: Experiments in Strategic Interaction, 2003. Charles Holt, Markets, Games and Strategic Behavior: An Introduction to Experimental Economics, 2nd edition, 2020. A. Shleifer, Inefficient Markets- An Introduction to Behavioral Finance, Oxford University Press, 2000. Per la parte su teoria dei contratti si veda: Macho-Stadler I. and D. Perez-Castrillo, Introduction to Economics of Information, Oxford University Press.

Lezioni frontali, esercitazioni, presentazioni di gruppo.

Esame scritto e verifiche intermedie. In particolare: Esame scritto più verifiche di apprendimento intermedie. In particolare: Valutazione continua (1/3 del voto complessivo): attività obbligatorie svolte durante tutto il semestre. In caso di assenza e/o ritiro da una o più prove di valutazione, il voto è pari a 0 e viene incluso nel calcolo del voto finale. La valutazione ottenuta non può essere rifiutata. Esame finale (2/3 del voto complessivo): esame finale individuale sostenuto durante le date d'esame previste nella sessione d'esame al termine del semestre in cui si tiene il corso. La valutazione ottenuta non può essere rifiutata. Studenti esonerati dall'obbligo di frequenza o non in regola con la soglia di frequenza: La valutazione si basa su un esame finale, che rappresenta il 100% del voto complessivo e include un carico didattico adeguato a compensare la mancata partecipazione dello studente alle attività del semestre. La valutazione ottenuta non può essere rifiutata.

Aver superato l'esame.