Economia, Istituzioni e Mercati Finanziari
La Laurea Magistrale in Economia, Istituzioni e Mercati Finanziari offre una formazione qualificata e completa, che copre un ampio spettro di settori chiave nel campo della finanza e dell’economia.
Il Corso è progettato per fornire una solida preparazione teorica e analitica, con l’obiettivo di comprendere i mercati globali e le economie contemporanee.
Il curriculum esplora:
- I principali ambiti della finanza
- Le teorie economiche
- Le politiche macroeconomiche e microeconomiche
- Le metodologie quantitative
Fornisce inoltre una visione critica e consapevole delle dinamiche economiche globali, essenziale per orientarsi in contesti complessi e formulare strategie di crescita.
- La Classe di Laurea è LM-56
Il Direttore
Giorgio Di Giorgio
Giorgio Di Giorgio è Professore di Teoria e Politica Monetaria e Direttore del CASMEF presso la Luiss Guido Carli di Roma. In precedenza, ha ricoperto il ruolo di Prorettore con delega all’Organizzazione e al Corpo Docente (2018-2021), Delegato del Rettore per le Relazioni con le Imprese (2017-2018) e per le Relazioni Internazionali (2003-2005), Direttore del Dipartimento di Economia e Finanza (2011-2014) e Preside della Facoltà di Economia e Management (2007-2011) della stessa Università.
Ha conseguito con lode la Laurea in Economia presso l’Università Sapienza di Roma (1989) e il Dottorato di ricerca (Ph.D.) in Economia presso la Columbia University di New York (1996).
La sua attività di ricerca si concentra sulla politica monetaria, l’intermediazione finanziaria, la macroeconomia dinamica, il sistema bancario e la finanza internazionale. Ha pubblicato numerosi lavori scientifici su questi temi.
Il Corso di Laurea Magistrale in Economia, Istituzioni e Mercati Finanziari è un corso biennale altamente strutturato, pensato per offrire a studentesse e studenti una solida preparazione in teoria economica e analisi finanziaria.
Nel secondo anno, il programma propone tre major tra cui scegliere:
- Major Banche e Intermediari Finanziari (in italiano)
Il percorso approfondisce asset pricing, gestione degli intermediari e applicazioni FinTech. - Major Economics, Data and Policy (in inglese)
Il percorso sviluppa competenze avanzate in metodi quantitativi ed econometria applicata, con corsi su policy evaluation, machine learning e data analysis. - Major RoME – Rome Master in Economics (in inglese)
Percorso d’eccellenza, realizzato con l’Einaudi Institute for Economics and Finance, incentrato su teoria economica, statistica, ricerca e preparazione a dottorati internazionali.
I Anno 2026/2027
Metodi Matematici per la finanza
Il corso introduce le principali metodologie dell’Algebra lineare avanzata, all’Ottimizzazione, con l’obiettivo di fornire gli strumenti necessari per affrontare problemi di matematica applicata. Vengono inoltre presentati i concetti e le tecniche fondamentali del calcolo probabilistico, indispensabili per comprendere e utilizzare modelli econometrici e finanziari.
Teoria e Politica Monetaria
L’obiettivo del corso è analizzare i fondamenti teorici della moneta e gli strumenti della politica monetaria, esaminando il ruolo delle banche centrali, i meccanismi di trasmissione e gli effetti sull’economia reale e finanziaria.
Finanza Aziendale Avanzato
L’obiettivo del corso è fornire le competenze necessarie per la risoluzione di problematiche di natura finanziaria tipiche di una realtà aziendale (selezione di investimenti, calcolo del wacc, scelta della struttura finanziaria ottimale, valutazione di un’azienda, gestione dei rischi di tesoreria).
Diritto dei Mercati e degli Intermediari Finanziari corso progredito
L’obiettivo del corso evidenziare il processo evolutivo della regolazione del settore finanziario: analizzare le forme di tutela del risparmiatore-investitore nella prestazione dei servizi finanziari; identificare la ratio di alcuni eventi recenti incidenti sul settore bancario-finanziario nonché le implicazioni dell’innovazione tecnologica applicata ai mercati finanziari.
Economia dell'Incertezza e Finanza Comportamentale
L’obiettivo del corso è fornire le nozioni teoriche di basi - tradizionali e comportamentali - per analizzare le scelte economiche, sia individuali che strategiche, in condizioni di incertezza, di informazione incompleta e imperfetta, dedicando particolare attenzione alle applicazioni ai mercati finanziari.
Economia dei Mercati Finanziari
Il corso si propone di fornire una solida comprensione del ruolo economico e del funzionamento dei mercati finanziari, con particolare attenzione agli strumenti derivati (forwards, futures, swaps, opzioni). L’analisi è condotta privilegiando l’intuizione economica e i meccanismi di mercato, evitando l’uso di tecniche matematiche avanzate, così da risultare accessibile anche a chi non ha una formazione quantitativa approfondita.
Econometria per la Finanza
Il corso introduce ai metodi quantitativi per l’analisi e la previsione di fenomeni economici e finanziari, attraverso l’uso di software econometrico. I principali argomenti includono il modello di regressione lineare per dati cross-section e panel, gli stimatori OLS, GLS e IV, e i modelli per serie storiche come AR, ARMA, ARCH, GARCH ed EGARCH. Viene posta particolare attenzione alla stazionarietà e ai processi stocastici lineari.
Teoria e gestione del portafoglio
Il corso si propone di fornire agli studenti strumenti avanzati di analisi finanziaria per la costruzione, la gestione e la valutazione di portafogli di investimento. Verranno approfondite tecniche di ottimizzazione come il modello di Markowitz e il modello Black-Litterman, nonché simulazioni Monte Carlo. Al termine del corso, gli studenti saranno in grado di sviluppare strategie di investimento efficaci e di gestire portafogli finanziari in contesti reali.
II anno 2027/2028
Istituzioni bancarie e gestione del rischio
Il corso si propone di offrire una panoramica completa delle strutture, dei modelli operativi e del contesto normativo del settore bancario, con un focus sulle tecniche di misurazione e mitigazione dei rischi finanziari. Verranno forniti strumenti analitici per valutare il rischio di credito, di mercato e operativo, integrando casi reali. A fine del percorso, lo studente sarà in grado di progettare strategie di risk management conformi ai requisiti regolamentari e di supportare decisioni strategiche in istituzioni finanziarie.
Intermediazione Non bancaria
Durante il corso saranno analizzati il ruolo, il funzionamento e l’evoluzione degli attori finanziari diversi dalle banche, come assicurazioni, fondi pensione, SGR e fintech. Il corso approfondisce le logiche economiche e regolamentari che guidano l’operatività di queste istituzioni, con particolare attenzione alla gestione del risparmio, alla trasformazione dei rischi e all’innovazione finanziaria. Gli studenti acquisiranno competenze per comprendere l’interazione tra intermediari non bancari e mercati, valutandone l’impatto su stabilità, efficienza e allocazione del capitale.
2 elective courses
Ulteriori Crediti
Certificate 1
Certificate 2
Internship o Project Work
Prova Finale
Totale CFU
I anno 2026/2027
Quantitative Methods for Economics
L’insegnamento fornisce una solida base quantitativa per l’analisi economica, attraverso l’introduzione alle principali metodologie di algebra lineare avanzata, ottimizzazione e calcolo delle probabilità. L’obiettivo è dotare gli studenti degli strumenti matematici e probabilistici necessari per affrontare con rigore problemi applicati e interpretare modelli econometrici e finanziari.
Econometric Methods and Applications
Durante il corso verranno forniti agli studenti strumenti fondamentali per l’analisi econometrica applicata in ambito economico e di policy. L’attenzione è rivolta alla stima e all’inferenza nei modelli di regressione lineare con dati cross-section e panel. Particolare enfasi è posta sulla comprensione delle ipotesi alla base dei modelli econometrici, sull’interpretazione dei risultati empirici e sull’applicazione pratica tramite software dedicati.
Cases in Antitrust and Competition
Verranno analizzati, durante il corso, casi concreti di diritto antitrust e concorrenza, con un focus sull'applicazione pratica delle normative europee e internazionali. Attraverso lo studio di decisioni e sentenze, gli studenti acquisiranno gli strumenti giuridici ed economici per valutare il funzionamento dei mercati e le implicazioni delle politiche di concorrenza.
Macroeconomic Analysis
L’insegnamento fornisce le nozioni e i metodi di base della teoria macroeconomica avanzata, con particolare attenzione ai temi del consumo, della valutazione degli asset, della crescita economica e della disoccupazione di equilibrio.
Policy Evaluation
Durante il corso verranno introdotti metodi per identificare e stimare gli effetti causali delle politiche pubbliche su variabili economiche e sociali, come occupazione, istruzione o reddito. Attraverso esempi applicati, verranno analizzate le principali tecniche di causal inference, tra cui esperimenti controllati, regressioni discontinuità e modelli difference-in-differences.
Financial Economics
Saranno introdotte durante il corso le principali teorie economiche delle crisi finanziarie. Verranno analizzate le cause all’origine delle crisi, i meccanismi attraverso cui si sviluppano e si amplificano, inclusi comportamenti irrazionali, azzardo morale, leva finanziaria, fire sales e corse agli sportelli. Il corso affronta inoltre il tema della regolamentazione ottimale del sistema finanziario.
Financial Contracts and Strategy
Il corso esplora i principi e le strategie della progettazione contrattuale in ambito finanziario, focalizzandosi sulle asimmetrie informative, sull’allineamento degli incentivi e sulla condivisione del rischio. Attraverso l’analisi di casi reali e modelli di teoria dei contratti, verranno esaminati strumenti quali covenant, securitization, derivati e garanzie collaterali, valutandone impatti su efficienza aziendale, governance e stabilità del sistema finanziario.
Microeconomic Analysis
L’insegnamento si propone di fornire conoscenze sui metodi e sui temi della teoria microeconomica avanzata, con particolare attenzione alle scelte degli agenti economici individuali (consumatori, imprese) e al funzionamento dei mercati competitivi.
Strategic Decision Making
Il corso introdurrà modelli matematici per l’analisi delle decisioni strategiche in contesti di incertezza e interazione tra agenti. Vengono affrontati i fondamenti della teoria dei giochi, dell’ottimizzazione e dell’analisi decisionale, con applicazioni a problemi economici, regolatori e di policy. L’obiettivo è fornire agli studenti strumenti per valutare scenari complessi, anticipare comportamenti strategici e supportare decisioni basate su modelli formali.
II anno 2027/2028
Public Economics and Policies
Saranno analizzati, durante il corso, il ruolo economico dello Stato nella regolazione dei mercati e nella redistribuzione delle risorse. Vengono esaminati gli strumenti di intervento pubblico, come tassazione e spesa, alla luce degli obiettivi di efficienza ed equità. Particolare attenzione è dedicata alla valutazione delle politiche pubbliche in settori chiave come previdenza, sanità, istruzione e ambiente.
Machine Learning for Economists
L’insegnamento introduce metodi di machine learning applicati all’analisi di dati economici. Attraverso un approccio empirico, gli studenti apprenderanno come utilizzare algoritmi supervisionati (e non) per l’analisi predittiva, la classificazione e la selezione delle variabili. Il focus sarà sull’interpretabilità dei modelli e sul loro utilizzo per supportare decisioni in ambito economico e di policy.
2 elective courses
Ulteriori Crediti
Certificate 1
Certificate 2
Internship o Project Work
Prova Finale
Totale CFU
I anno 2026/2027
Mathematical Methods for Economics
Il corso fornisce metodi di base in algebra lineare, sistemi dinamici lineari e non lineari e ottimizzazione statica. Questi strumenti sono essenziali per comprendere e sviluppare modelli matematici in economia e finanza.
Economic Workshop
Il laboratorio economico si concentra sulla discussione di articoli di economia applicata orientati alla ricerca, così come di articoli di politica economica. Aiuta gli studenti a imparare e praticare tecniche di presentazione accademica, familiarizzando al contempo con problematiche metodologiche, empiriche e politiche in diverse aree dell'economia.
Mathematical Statistics
Il corso introduce i concetti fondamentali dell'inferenza statistica, per apprendere a modellare un problema reale come un modello statistico.
Microeconomic Analysis
Il corso fornisce conoscenze sui metodi e sui temi della teoria microeconomica avanzata, con particolare attenzione alle scelte degli agenti economici individuali (consumatori, imprese) e al funzionamento dei mercati competitivi.
Market Law & Regulation
Il corso fornisce una panoramica sulla regolamentazione dei mercati finanziari europei, che disciplina i mercati azionari nell'UE e gli attori che operano su tali mercati (emittenti in cerca di capitale, imprese di investimento che forniscono servizi di intermediazione, sedi di negoziazione, agenzie di rating, analisti finanziari e fondi di investimento).
Econometric Theory
Questo corso fornisce gli strumenti per una comprensione approfondita della teoria asintotica nell'econometria classica, concentrandosi su come effettuare stime e test nei modelli di regressione lineare a sezioni trasversali e su come implementare metodi di base per dati a sezioni trasversali e serie temporali.
Macroeconomic Analysis
Il corso fornisce nozioni e metodi di teoria macroeconomica con un focus su consumo, determinazione dei prezzi delle attività, crescita economica e disoccupazione di equilibrio.
Advanced Corporate Finance
Il corso esamina il modello di Modigliani-Miller e come i problemi di agenzia influenzino le decisioni aziendali, le tecniche avanzate di budgeting del capitale, la progettazione della struttura del capitale, le politiche di dividendo, la valutazione delle imprese e la governance aziendale. Offre un quadro per analizzare decisioni complesse di finanziamento e investimento.
II anno 2027/2028
Asset Pricing
Questo corso offre un'analisi avanzata degli strumenti finanziari e delle strategie di investimento, con un focus sui dati delle serie storiche finanziarie, la teoria e la pratica del portafoglio, l'equilibrio nei mercati dei capitali, le strategie di investimento, i modelli basati sulle abitudini, i modelli con agenti eterogenei, i modelli di rischio a lungo termine e le criptovalute.
Advanced Financial Economics
Questo corso offre un'analisi approfondita dell'efficienza dei mercati; esternalità; beni pubblici; istruzione; sanità; sicurezza sociale (pensioni); teoria dell'imposta ottimale; incidenza fiscale; disuguaglianza del reddito e redistribuzione.
3 Corsi a scelta
Un insegnamento caratterizzante di indirizzo a scelta tra:
Lista Corsi Core
Applied Microeconomics
Il corso esplora tecniche e problematiche relative all'eterogeneità delle imprese, utilizzando metodi empirici basati sulla teoria economica. Si concentra sulle dinamiche settoriali, sulla produttività e sulla stima delle funzioni di produzione. Vengono così forniti strumenti all'avanguardia e si approfondiscono i dibattiti attuali nell'analisi delle imprese.
Advanced Macroeconomics
Il corso affronta temi come la crescita economica, i cicli economici, la politica monetaria e fiscale e l'economia internazionale. Si analizzano modelli di equilibrio generale dinamico e si apprendono tecniche matematiche ed econometriche avanzate.
Ulteriori Crediti
Internship o Project work
Prova Finale
Totale CFU
La Luiss offre numerosi programmi per studentesse e studenti, accessibili in base al Corso di Laurea attuale o futuro.
- Programmi di doppia laurea per studenti iscritti ad una laurea magistrale
- Erasmus and International Exchange Programs
- Free Mover Semester Abroad
- Summer Schools Abroad
Scopri tutti i programmi internazionali e le opportunità di esperienze all'estero offerte da Luiss, per arricchire il tuo percorso accademico e professionale.
Procedure di ammissione e requisiti
Verifica le informazioni utili, le modalità e le scadenze per presentare la domanda di ammissione ai Corsi di Laurea Magistrale Luiss nell'a.a. 2026/2027.
Retta, borse di studio e agevolazioni
Il contributo unico annuale previsto per l’iscrizione al Corso di Laurea Magistrale in Economia, Istituzioni e Mercati Finanziari è pari a 15.000,00 Euro, suddiviso in 3 rate, più la tassa regionale.*
La Luiss mette a disposizione borse di studio ed esoneri parziali o totali dalla retta universitaria, anche grazie al supporto di partner pubblici e privati.
L’Ateneo ha inoltre stipulato convenzioni con istituti bancari italiani per offrire finanziamenti flessibili senza garanzie accessorie.
Consulta tutte le opportunità relative a Borse di studio e Prestiti d’onore.
*L’importo della tassa regionale sarà deliberato dalla Regione Lazio nei mesi di giugno/luglio 2026.
The degree program is subject to approval by the Ministry of University and may undergo modifications.
Il Corso di studi è subordinato all’approvazione da parte del Ministero dell’Università e potrebbe subire variazioni.
Percorsi di carriera
Le laureate ed i laureati in Economia, Istituzioni e Mercati Finanziari potranno esercitare funzioni di elevata responsabilità nel sistema economico e finanziario, operando in:
- Banche di investimento
- Società di gestione del risparmio
- Istituzioni finanziarie
- Organizzazioni internazionali
- Autorità di vigilanza
- Banche centrali
- Aree finanza e direzioni di imprese multinazionali
Potranno inoltre intraprendere la carriera di libero professionista nell’area economico-finanziaria, ai livelli più elevati di competenza.
A tal fine, i curricula prevedono tirocini formativi presso istituzioni finanziarie, bancarie e non, nazionali e internazionali, società di consulenza, organismi pubblici, autorità di regolamentazione e vigilanza.
I laureati potranno svolgere attività professionali all’interno di istituzioni economico-finanziarie e imprese, con un coinvolgimento prevalente in funzioni di analisi economica e aspetti di regolamentazione, in qualità di specialisti dei sistemi economici.
Laureati ed employability
- Il tasso di occupazione delle laureate e dei laureati Luiss a un anno dalla laurea è del 95%.
- Il tempo medio di attesa tra il conseguimento del titolo e il primo impiego è di 1 mese, e il 70% delle laureate e dei laureati riceve una proposta lavorativa prima della laurea.
- Il 12% delle laureate e dei laureati lavora all’estero.
- La Luiss vanta un network attivo di oltre 500 employer: aziende, istituzioni pubbliche e private, e multinazionali, che offrono a studentesse e studenti, neolaureate e neolaureati concrete opportunità professionali.
- Nel 2024 sono stati realizzati oltre 3.200 inserimenti tra internship e job.
- Sono stati erogati più di 2.800 incontri one-to-one di Career Guidance per supportare studentesse e studenti, neolaureate e neolaureati nei loro percorsi di carriera.
- Oltre 5.000 studentesse e studenti hanno preso parte ad eventi di networking e recruiting, organizzati nel corso del 2024: più di 40 appuntamenti, tra cui 4 Career Fair, con il coinvolgimento di oltre 300 employer e 90 professionisti laureate e laureati Luiss.
