FINTECH E CRYPTOVALUTE
Obiettivi formativi
Comprensione pratica della trasformazione digitale del settore finanziario legata alla blockchain.
Concetti fondamentali alla base del funzionamento dei digital assets e delle varie blockchain
Interazione con fintech ed istituzioni finanziarie operanti nel mondo delle blockchain & crypto
Case study legato alla realizzazione di una fintech startup nel mondo blockchain & crypto
Risultati di apprendimento attesi
Gli studenti dovranno sviluppare un progetto di gruppo, ovvero un’applicazione o un’ipotesi di fintech startup in ambito tokenization/blockchain & crypto per i mercati finanziari
Contenuti Del Corso
L’obiettivo del corso è quello di fornire strumenti dettagliati sull’implementazione di tecnologie blockchain nell’industria finanziaria
Testi Di Riferimento
I materiali del corso si basano su una raccolta di case studies fintech e slide teoriche sugli argomenti proposti. Tutte le slides saranno disponibili attraverso la piattaforma Luiss Learn.
“The Basics of Bitcoins and Blockchains: An Introduction to Cryptocurrencies and the Technology that Powers Them”
Metodologie Didattiche
Modalità di verifica dell'apprendimento
Discussione di un progetto di gruppo legato alla creazione di una startup fintech oppure sviluppo e applicazione di una tecnologia blockchain per i mercati finanziari
Il progetto sarà discusso/inviato entro l’ultima settimana di lezioni. La valutazione sarà pass-fail
Criteri per l’assegnazione dell’elaborato finale
I criteri sono stabiliti dal Corso di Laurea
Settimana 1
Introduzione e funzionamento della tecnologia blockchain (permissioned vs. permissionless)
Storia delle criptovalute (BTC, ETH)
Settimana 2
Trading ed arbitraggio nel mercato delle criptovalute
Referenze:
Makarov and Schoar (2020)
Borri and Shakhnov (2023)
Borri and Shakhnov (2022)
Settimana 3
Introduzione alle cryptovalute ed alla finanza decentralizzata (DeFi)
Referenze:
Makarov and Schoar (2022)
Settimana 4
Applicazione degli smart contract nei mercati finanziari
Tokenizzazione di asset reali
Settimana 5
Bitcoin mining, efficienza della rete bitcoin e modelli di business sulla rete
o panoramica delle principali metriche: prezzo dell’hash, tipo dell’hardware, efficienza energetica, metriche di redditività
o modelli di business: Hosting vs. Self mining
o unit economics e modellizzazione finanziaria (IRR, periodo di payback ed Sens)
Lightning Network, canali di pagamento e nodi decentralizzati
Settimana 6
Staking and lending
o staking come asset class alternativa
o risk-free rate, periodi di lockups, staking ratio e liquid staking
o ROA e modeling finanziario
o costruzione di strategie fixed income
Settimana 7
Ecosistema nel mondo di investimento blockchain
Strategie di investimenti token vs. equity
Settimana 8
Lezione frontale con un imprenditore fintech blockchain di successo
Lezione frontale con un Venture Capital, focalizzato su startup fintech e blockchain