DERIVATIVES

Introduzione ai Derivati Finanziari: Familiarizzare gli studenti con i tipi di base di derivati finanziari, tra cui opzioni, futures, forwards e swaps. Ruolo e Funzioni dei Derivati: Comprendere come i derivati possono essere utilizzati per l’hedging, la speculazione e l’arbitraggio nei mercati finanziari. Prezzi e Valutazione: Approfondire i modelli matematici e le tecniche utilizzate per la determinazione dei prezzi dei derivati, come il modello di Black-Scholes per la determinazione del prezzo delle opzioni. Gestione del Rischio: Esaminare come i derivati possono essere utilizzati per gestire vari tipi di rischio finanziario. Applicazioni nel Mondo Reale: Analizzare casi di studio ed esempi reali di come i derivati finanziari vengono utilizzati nella pratica.

Un corso base di Metodi matematici per la magistrale. Un corso triennale di matematica finanziaria. Un corso di Probabilità per la laurea magistrale, con nozioni di base di processi e calcolo stocastico. NB gli studenti LUISS, che abbiano frequentato la triennale e il primo anno magistrale di Eco&Finan(za/ce) sono già in possesso di questi requisiti.

Capire i Derivati Finanziari: cosa sono i derivati finanziari, i loro tipi (opzioni, futures, forwards, swaps) e il loro ruolo nei mercati finanziari. Prezzo, Valutazione e Replica: gli studenti che studiano con profitto impareranno i principi fondamentali della determinazione dei prezzi e della copertura dei derivati finanziari, compreso il concetto di prezzo senza arbitraggio e la valutazione neutrale al rischio. Applicazioni nel Mondo Reale: gli studenti applicheranno i concetti appresi nel corso a situazioni reali, come l’uso dei derivati per coprire il rischio di cambio nelle operazioni commerciali internazionali o la comprensione dei limiti dei modelli teorici. Competenze Matematiche: per ultimo punto, ma non per importanza, gli studenti svilupperanno le competenze matematiche necessarie per modellare i fattori di rischio sottostanti i derivati. Questo è fondamentale per la determinazione dei prezzi e la copertura dei derivati finanziari e include il calcolo, la probabilità e la statistica.

Principi di valutazione, derivati su tasso e stock, il modello di Black Scholes, modelli per i tassi di interesse, modelli a volatilità stocastica.

Referenza principale: Principi di Finanza Quantitativa di I. Oliva e R. Renò, Apogeo ed. 2021. Altro testo consigliato: Opzioni, futures e altri derivati, di J. Hull, Prentice-Hall - ogni edizione va bene.

Lezioni, esercitazioni, tutorials, discussioni aperte in aula su contenuti particolarmente interessanti. Incontri con practitioners.

Valutazione in itinere: Problem sets, midterm, endterm e progetto finale di gruppo con esposizione orale. Valutazione per non frequentati: esame scritto, che verte su tutto il programma

Colloqui con la professoressa.