FINANZA SOSTENIBILE

Questo corso tratta il tema della finanza sostenibile, focalizzandosi sull'integrazione di criteri Environmental, Social e di Governance (ESG) nelle decisioni di investimento, nell'analisi finanziaria e nella strategia delle società emittenti. L’obiettivo del corso è fornire agli studenti le conoscenze per valutare i rischi e le opportunità relative a tematiche ESG, comprendere i quadri normativi di riferimento e integrare i fattori ESG nell'analisi finanziaria e nei processi decisionali al fine di contribuire alla transizione verso un’economia globale sostenibile.

Gli studenti devono avere una conoscenza di base della finanza, dei mercati finanziari e dei principi economici. Si consiglia di aver seguito corsi pregressi in mercati finanziari, finanza aziendale, asset management e microeconomia.

Comprendere i principi e i concetti di finanza sostenibile, responsible investing e ESG. Conoscere l'importanza della sostenibilità, del responsible investing e dei principi ESG nel panorama economico e finanziario attuale. Analizzare l'impatto dei fattori ESG sui mercati finanziari, sulle strategie di investimento e su diversi portafogli finanziari. Valutare la performance degli investimenti sostenibili e le metodologie per l’assegnazione dei rating ESG. Applicare e integrare i criteri ESG nelle decisioni di investimento, nell'analisi finanziaria e nella strategia delle società emittenti. Valutare il contesto normativo e le politiche di riferimento riguardo il tema ESG, la pubblicazione di reportistica sull’impatto climatico e su altre metriche legate alla sostenibilità (SDGs, TCFD, GRI, SASB, SFDR, SDR, ecc.).

1. Introduzione al tema ESG, alla Finanza Sostenibile e Responsible Investing 2. Quadro Normativo, Regolamentazione e Attori Principali 3. Dati ESG, Scoring e Metriche di Riferimento 4. ESG nella Strategia Delle Soceità Emittenti 5. Strumenti di Finanza Sostenibile 6. Panoramica delle Strategie di Integrazione dei fattori ESG 7. Impact Investing e Socially Responsible Investing 8. Performance Finanziaria e Sostenibilità 9. Rischio Climatico e Transition Finance 10. Gestione del Portafoglio Azionario e Integrazione dei fattori ESG 11. Gestione del Portafoglio Obbligazionario e Integrazione dei fattori ESG 12. Real Estate, Investimenti Alternativi e Integrazione dei fattori ESG

Thompson, S. (2025). Green and sustainable finance: Principles and practice in banking, investment and insurance (Vol. 9). Kogan Page Publishers. Vargas, C. (2023). Sustainable finance fundamentals. Routledge. Dearth and Cheo (2025)Sustainable Finance for Returns and Impact Wiley Edition (October 2025) Saranno date indicazioni sui capitoli rilevanti dei testi di riferimento così come sugli articoli accademici pertinenti per ogni lezione a complemento dei materiali didattici forniti durante le lezioni, come diapositive, studi,

Lezioni frontali con discussioni interattive, casi studio, testimonianze e compiti a casa.

Frequentanti: prova intermedia scritta con 16 domande a risposta multipla (45 minuti), esame finale scritto con 16 domande a risposta multipla (45 minuti) – ogni domanda con un valore pari a 1 punto. Le presennze verranno rilevate a campione durante le lezioni. Non frequentanti: esame scritto con 31 domande a risposta multipla (75 minuti) – ogni domanda con un valore pari a 1 punto.

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